要  目

▌美国撤销高通、英特尔对华为出口许可

▌国产5G手机出货量占比超八成，引领手机市场新趋势

▌2023年中国大陆半导体材料收入逆势增长0.9%

▌全球液晶电视面板出货量和出货面积同比微幅增长

▌存储市场持续回暖，多家存储芯片厂商一季度业绩大增

美国撤销高通、英特尔对华为出口许可。近日，美国政府进一步收紧了对华为的出口限制，撤销了美国芯片企业高通和英特尔公司向华为出售半导体的许可证，将影响华为手机和笔记本电脑芯片供应。事实上，美国政府在2019年将华为列入“贸易黑名单”，限制大多数美国供应商向华为运送商品和技术。不过，美国仍会向高通、英特尔等部分美企发出许可证，允许华为获取部分产品。但自去年年初起，美国政府出于所谓“国家安全”考量，进一步收紧对华为的出口许可证条件，已经很少批准有关华为的新许可证申请，涉及高通、英特尔等美国企业，涵盖使用先进的5G技术的产品。

比起手机，此次出口管制对华为电脑业务的影响可能更为严重。从手机业务线来看，高通方面不久前曾表示，华为相关业务当前已经很有限，公司此前被美国政府批准向华为供应较为旧款的4G通信芯片，但被禁止销售5G通信芯片给华为，其与华为的业务已经有限，并将很快缩小到零。因此，即便高通对华为的出售许可证被撤销，在华为手机芯片自给的情况下，对华为手机业务影响相当有限，受影响的也是华为当前在低端手机市场的布局。Canalys发布的数据显示，华为经历13个季度重夺中国大陆手机市场第一，在Mate及nova系列助推下，出货量达1170万台，同比增长70%，市场份额达17%。相比手机，华为笔记本电脑在中国市场的销售额份额已从2018年的2.2%增长到2023年的9.7%，今年4月，华为发布了首款支持人工智能的笔记本电脑MateBook X Pro，该电脑搭载的就是英特尔全新Core Ultra 9处理器。尽管华为当前已经具备一定技术能力，包括基于ARM架构的设计，如果英特尔的核心处理器芯片供应被限制，华为笔记本的排名将会有所滑落。

国产5G手机出货量占比超八成，引领手机市场新趋势。中国消费电子市场需求的回暖，消费者对于高速无线通信技术的需求持续增长，中国手机市场呈现出积极的增长态势，国产品牌和5G手机在2024年第一季度的表现尤其亮眼。据中国信通院数据显示，2024年1-3月，国内市场手机出货量达到6741.5万部，同比增长7.4%。其中，5G手机出货量为5643.3万部，同比增长9.6%，占同期手机出货量的83.7%。在5G手机市场的强劲表现中，国产手机厂商通过持续的技术创新和产品迭代，推出了一系列高性价比的5GAI手机，满足了消费者对于高速网络和最新人工智能技术体验的需求，推动国产品牌在5G手机市场保持领先地位和竞争优势。数据显示，2024年1-3月，国产品牌手机出货量达到5977.9万部，同比增长8.1%，占同期国内手机出货量的88.7%。

尽管整体手机市场表现向好，但智能手机市场的竞争压力不容小觑，内外需求下行压力仍然较大。2024年3月，国内智能手机出货量为2021.8万部，同比下降6.2%。面对激烈的市场竞争，手机厂商通过持续的产品创新和技术突破，推出更多样化的5G手机产品来满足消费者的差异化需求。2024年1-3月，国内手机上市新机型97款，同比增长9.0%，其中5G手机新机型占比达到87.6%。

总的来说，2024年第一季度中国手机市场的表现令人鼓舞，5G手机的出货量占比超过八成，成为市场增长的主要动力。国产品牌在5G手机市场的领先地位进一步巩固，展现出强大的竞争力。与此同时，智能手机市场竞争加剧，手机厂商需要通过加大创新力度，推出更多高性价比的5G手机，满足消费者的需求，才能在激烈的市场竞争中脱颖而出。未来，5G、人工智能等新一代信息技术的不断成熟和应用场景的拓展，将为手机市场带来新的增长机遇，推动中国手机产业的高质量发展。

2023年中国大陆半导体材料收入逆势增长0.9%。国际半导体行业协会SEMI发布最新报告显示，2023年全球半导体材料市场销售金额为667亿美元，较2022年的727亿美元下滑8.2%，全球半导体材料销售金额均下滑。2023年半导体材料市场销售额下降，主要是由于半导体需求疲软，加上制造商积极调整库存，晶圆厂未充分利用，导致半导体材料消耗下降，晶圆厂产能利用率降低是半导体材料用量减少的主因。

从类别来看，2023年全球半导体材料市场各品类产品收入都出现下滑，其中晶圆制造材料收入下降7.0%，至415亿美元，而硅、光刻胶辅助材料、湿化学品和化学机械研磨（CMP）等材料收入亦下滑明显。其中，封装材料收入下降幅度更是高达10.1%，至252亿美元。有机基材领域是包装材料市场收缩的主要原因。分地区排名来看，中国台湾连续第14年成为半导体材料的最大消费市场，金额达192亿美元，主要是因为晶圆代工大厂台积电需为包括苹果、AMD、英特尔和英伟达等在内的科技公司生产最先进的芯片。中国大陆亦因需求成长，销售额从2022年的129.7亿美元提升至130.85亿美元，同比增长0.9%，也是所有地区唯一成长的市场，排名第二；而韩国则以106亿美元的销售额位列第三。此外，日本地区2023年半导体材料市场销售额为68.28亿美元，同比下降5.2%，北美半导体材料市场2023年的销售额同比下降11.4%达55.61亿美元。欧洲方面，2023年半导体材料市场销售额为43.19亿美元，较2022年下降5.7%。

全球液晶电视面板出货量和出货面积同比微幅增长。在大陆面板厂商坚持“以销定产”策略，叠加海外终端市场企稳、体育营销预期等积极因素影响，一季度全球大尺寸液晶电视面板出货量和出货面积同比略有上涨。据洛图科技数据显示，全球大尺寸液晶电视面板出货量为5650万片，同上涨1.3%，出货面积达410万平方米，同比上涨9.6%。出货面积的增速大于出货量，则反映了面板出货平均尺寸向上升级的趋势。第一季度，全球液晶电视面板的平均尺寸为49.3英寸，较去年同期增加了1.9英寸。

近两年，液晶面板厂格局越来越集中，且大多聚集在中国大陆，过往的“满产满销，以产定销”执念已不复存在。

中国大陆电视面板三强为稳定市场而减产，并在2月岁修2周，因而在全球市场的份额随之下降。一季度大陆系四家面板厂的出货总量为3739万片，同比下降5.3%，合并市占率为66.2%，同比下降4.6个百分点。尽管当季份额下降，但是全球液晶电视面板行业的话语权仍然由中国大陆厂商牢牢掌握。京东方第一季度出货约1320万片，同比下降6.0%，市场份额为23.4%，同比下降1.8个百分点。华星光电和惠科第一季度分别出货约1150万片和930万片，同比一增一降，华星光电增长1.4%，惠科下降8.4%，两者市占率分别为20.4%和16.5%。只有一条G8.6产线的彩虹光电出货量约340万片，同比下降14.8%。大陆系面板厂的产能大幅调控之下，日韩系面板厂成为最大受益者。第一季度，日韩系面板厂的合并市占为13.4%，同比提升4.2个百分点。LGD（乐金显示）广州工厂产能逐步恢复，第一季度平均稼动率超过70%，出货量约310万片，同比大幅增长34.6%。

进入第二季度，今年6-8月举行的欧洲杯、奥运会和美洲杯等赛事促销将促进终端销售，尤其是大尺寸电视，预期将有明显拉动，全球电视市场出货量大概率将转涨。在国内电视市场，之前业界期待的以旧换新行动方案也有望拉动彩电需求，进而刺激电视面板采购量。全球液晶电视面板市场，正在走向“困境反转”逻辑，主体集中、供给出清、经营市场化都将改变过往的行业周期，液晶面板产业预期向好。

存储市场持续回暖，多家存储芯片厂商一季度业绩大增。2023年下半年开始，全球前五大存储芯片原厂采取减产去库存等措施，再加上生成式AI爆发，以及消费电子开始回暖等因素，半导体存储产业逐渐复苏。自2024年初以来，存储芯片市场价格呈现出明显上涨趋势。其中，DRAM等主流存储芯片产品的价格涨幅均超出了市场预期。这一现象直接影响了芯片厂商的盈利状况。从国内外存储厂商一季度业绩表现来看，从国际大厂三星、美光、SK海力士再到国内厂商兆易创新、江波龙等均实现了同比增长，存储厂商走出低谷，持续上扬的态势十分明显。

SK海力士一季度营业收入为12.43万亿韩元，营业收入创历史同期新高，同比增长144%；净利润为1.917万亿韩元。同比扭亏为盈。美光2024财年第二财季（截至2024年2月）报告显示，第二财季实现营收58.24亿美元，同比增长58%，GAAP净利润为7.93亿美元，恢复盈利。国内厂商方面，兆易创新一季度实现营收16.27亿元，同比增长21.3%，实现净利润2.05亿元，超出去年全年的1.61亿元，同比增长36.5%。江波龙一季度实现营收44.53亿元，同比增长200.5%，实现净利润3.84亿元，同比增长236.9%。佰维存储一季度实现营收约17.27亿元，同比增加305.8%，净利润约1.68亿元，同比增加232.97%。

可以看到，2024年第一季度存储厂商已经表现出营收增长、扭亏为盈等向好态势，无论是数据中心、还是汽车、消费电子等下游需求的改善，都有望带动存储产业昂扬向上发展。集邦咨询报告显示，存储芯片价格或还将持续上涨，预计今年第二季度DRAM内存新品合约价格将上涨13%至18%。